4.2经济效应-泡沫经济：上帝欲使其灭亡，必先使其疯狂

本字幕由TME AI技术生成

泡沫经济

上帝欲使其灭亡

必先使其疯狂

上帝欲使其灭亡

必先使其疯狂

西方谚语说

上帝欲使人灭亡

必先使其疯狂

二十世纪八十年代后期

日本的股票市场和土地市场热得发狂

从一九八五年年底到一九八九年年底的四年里

日本股票总值涨了三倍

土地价格也接连翻番

到一九九零年

日本土地总市值是美国土地总市值的五倍

而美国土地面积是日本的二十五倍

日本的股票和土地市场不断上演着一夜暴富的神话

眼红的人们不断涌进市场

许多企业无心做实业

纷纷干起炒股和炒地的行当

整个日本都为之疯狂

正当人们陶醉之时

从一九九零年开始

股票价格和土地价格像自由落体般猛跌

许多人的财富转眼间就成了过眼云烟

上万家企业关门倒闭

土地和股票市场的暴跌带来了数千亿美元的坏账

仅一九九五年一到十一月

就有三十六家银行和非银行金融机构倒闭

爆发了挤兑风潮

极度繁荣的市场轰然崩塌

人们形象的称其为泡沫经济

泡沫经济可追溯至一七二零年发生在英国的南海泡沫公司事件

当时南海公司在英国政府的授权下

垄断了对西班牙的贸易权

对外鼓吹其利润的高速增长

引发了对南海股票的空前热潮

由于没有实体经济的支持

经过一段时间

其股价迅速下跌

犹如泡沫那样迅速膨胀又迅速破灭

泡沫经济源于金融投机

正常情况下

资金的运动应当反映事实资本和实业部门的运动状况

只有金融存在

金融投机就必然存在

但如果金融投机交易过度膨胀

同实体资本和实业部门的成长脱离的越来越远

便会形成泡沫经济

在现代经济条件下

各种金融工具和金融衍生工具的出现

以及金融市场日益自由化

国际化

使得泡沫经济的发展更为频繁

波及范围更加广泛

危害程度更加严重

处理对策更加负责

泡沫经济的根源在于虚拟经济对实体经济的偏离

即虚拟资本超过现实资本所产生的虚拟价值部分

泡沫经济得以形成

具体有两个重要原因

第一

宏观环境宽松

有炒作的资金来源

泡沫经济都是发生在国家对银根放的比较松

经济发展速度比较快的阶段

社会经济表面上呈现一片繁荣

为泡沫经济提供了炒作的资金来源

一些手中拥有资金的企业和个人

首先想到的是把这些资金投到有保值

增值潜力的资源上

这就是泡沫经济成长的社会基础

第二

社会对泡沫经济的形成和发展缺乏约束机制

对泡沫经济的形成和发展进行约束

关键是对促进经济泡沫成长的各种投机活动进行监控

但目前还缺乏这种监控的手段

这种投机活动发生在投机当事人中间

没有中介机构去监控它

作为投机过程中最关键的一步贷款支付活动

更没有一个监控机制

泡沫经济如同猴子捞月

猴子捞月的故事大家耳熟能详

树上的猴子们一只只拉着前面一只猴子的尾巴

形成一条链子

把最后一只猴子醉到水面

让它在水中捞月

这些猴子的探索精神还是不错的

通过自身实践

最终明白水中的月亮不过是天上月亮的影子

从而增长了知识

倒是人类

不止一次的把投影当做实体

把实体抛在脑后

归根结底

不过一个滩字

这比捞月的猴子高明多少呢

猴子认为月亮在水中

可他们真正去打捞时

月亮却破了

碎了

水中的月亮只是美丽的隐形

在经济学中

泡沫经济如同水中的月亮

人们对它的希望如同一种投机

人们争先恐后的进入

给社会经济带来严重危害

造成经济崩溃

西方最早出现的泡沫经济是由投资郁金香开始的

十六世纪中期

荷兰人开发出郁金香的很多新品种

被无数的欧洲民众喜欢

于是

荷兰的郁金香政治者开始搜寻变异

整形过的花朵

以此卖高价

逐渐的

这种狂热扩散到整个荷兰

所有的荷兰家庭都建起花圃

郁金香布满了荷兰每一寸可利用的土地

一六三六年

一只郁金香已与一辆马车

几匹马等值

至一六三七年

郁金香酒净的总涨幅已达到百分之五千九

终于

郁金香的价格开始崩溃

暴跌不止

整个荷兰的经济都崩盘了

债务诉讼数不胜数

法庭无力审理

很多大家庭衰败

老字号倒闭

荷兰的经济也在很多年之后才得以恢复

自此之后

接二连三的泡沫经济出现在世界的各个角落

归根结底

非理性的贪欲让人们丧失了判断标准

最终自食恶果